Як розрахувати рентабельність капіталу
категорія Поради та секрети
Відео: Рентабельність власного капіталу формула
аналіз рентабельності капіталу необхідний для адекватної оцінки можливого доходу при вкладенні коштів в підприємство. Від величини даного показника залежить інвестиційна привабливість і рівень дивідендів в організації при аналізі рентабельності визначають рентабельність власного, інвестованого, основного і оборотного капіталу.
1
Рентабельність власного капіталу - це відношення чистого прибутку підприємства до величині власних коштів. Даний показник відображає, скільки рублів прибутку припадає на один карбованець власного капіталу. Він показує віддачу від вкладень акціонерів підприємства з точки зору облікового прибутку. Це найбільш важливий показник для власників фірми, оскільки характеризує розмір отримуваного ними доходу, зокрема величину дивідендів.
2
Рентабельність інвестованого (загального) капіталу являє собою відношення величини прибутку до виплати податків і відсотків до суми позикового і власного капіталу. Даний показник характеризує прибутковість фірми для інвестування, як за рахунок власних, так і за рахунок позикових коштів.
3
Рентабельність інвестицій відображає ефективність використання коштів, які були вкладені в розвиток даної організації сторонніми учасниками. Вона визначається як прибуток до оподаткування, поділена на величину валюти балансу за мінусом короткострокових зобов`язань.
4
Рентабельність основного капіталу - це відношення балансового прибутку до середньої вартості основного капіталу. Аналогічним чином розраховується рентабельність оборотного капіталу. Рентабельність активів буде розраховуватися як сума даних коефіцієнтів або відношення балансового прибутку до сукупності активів підприємства.
5
Якщо зіставити рентабельність активів і рентабельність власного капіталу, то ми побачимо ступінь використання фірмою фінансових важелів (кредитів і позик) з метою підвищення прибутковості. Віддача власного капіталу зростає, якщо питома вага позикових коштів в загальному обсязі джерел формування активів збільшується.
6
Різниця між рентабельністю власне капіталу рентабельністю інвестованого капіталу називається ефектом фінансового важеля. Він являє собою приріст рентабельності власного капіталу, що отримується за рахунок використання позикових коштів.
Рада 2: Як розрахувати рентабельність власного капіталу
Рентабельність власного капіталу - це найважливіший показник ефективності діяльності підприємства. Як і інші показники рентабельності, він є відносною величиною і визначає прибутковість акціонерного капіталу.
Інструкція
1
Показник рентабельності власного капіталу характеризує обсяг прибутку, який отримують власники підприємства на вкладений ними капітал. Він розраховується як відношення прибутку, що залишилася в розпорядженні компанії, помноженої на 100, до обсягу власного капіталу (III розділ балансу). Динаміка цього показника виляє на рівень котирувань акцій компанії і показує якість управління авансованих капіталом.
2
Якщо зіставити рентабельність власного капіталу з рівнем рентабельності активів, то можна визначить ефективність використання підприємством фінансових важелів (кредитів і позик). Віддача власного капіталу зростає, якщо питома вага позикових коштів в обсязі сформованих активів підвищується. Різниця між рентабельністю власного капіталу і рентабельністю сукупного капіталу - ефект фінансового важеля. Іншими словами, це збільшення рентабельності власного капіталу за рахунок залучення позикових коштів (кредиту).
3
При аналізі рентабельності власного капіталу використовують таке поняття як плече фінансового важеля. Воно являє собою питому вагу залучених джерел фінансування в сумі коштів формування активів підприємства. Співвідношення джерел формування майна буде оптимальним, якщо забезпечується зростання рентабельності власного капіталу поряд з прийнятним розміром фінансового ризику.
4
Тому іноді організації доцільно використовувати позикові кошти (кредити), навіть якщо величина власного капіталу підприємства достатня для формування майна. Це пов`язано з тим, що ефект від використання залучених коштів, що виражається в зростанні рентабельності власного капіталу, може бути вище, ніж процентна ставка за користування цими коштами.
Все цікаве
Фінансові коефіцієнти - запорука успішного аналізу платоспроможності компанії Відео: Як інвестувати в нерухомість: 7 правил успішного інвестораДля більш стабільної та ефективної діяльності підприємства необхідно проводити аналіз стану його роботи. Фінансові коефіцієнти, отримані в результаті дослідження, допомагають знайти…
Визначаємо рентабельність витрат для оцінки ефективності виробництва Відео: Урок - 25 # - Виробництво та витратиКожне підприємство, яке існує на ринку, унікально. Одним з показників цього є той факт, що всі організації в різному ступені ефективні, і навіть якщо вони отримують однакову прибуток, це не означає того, що…
Що рентабельність продажів показує фінансовому керівникові? Просто зробити продукцію не достатньо для отримання прибутку. Очевидно, що її необхідно продати. Процес продажу (реалізації) може виявитися чи не складніше, ніж виробництво продукції, але важливість його складно переоцінити. Очевидно, що…
Один з найважливіших факторів ділової активності - оборотність активів Для всебічної оцінки стану підприємства необхідно провести безліч розрахунків, а потім проаналізувати результати. Важливою частиною діагностики є аналіз того, наскільки ефективно підприємство функціонує. У свою чергу, це можна визначити шляхом…
Леверидж операційний і фінансовий. Рівень, ефект, оцінка, коефіцієнт, формула операційного левериджу В економічній літературі досить часто зустрічається таке поняття, як "леверидж" (Операційний і фінансовий).визначенняТак, виробничий леверидж представлений співвідношенням змінних і постійних витрат підприємства, який впливає на…
Ділова активність підприємства Ділова активність суб`єкта господарювання знаходить своє відображення у фінансовому аспекті в швидкості оборотності його засобів. При цьому за допомогою рентабельності відбивається рівень прибутковості діяльності даного суб`єкта. Аналіз ділової…
Чи потрібна допомога посередників при отриманні материнського капіталу Допомога посередників при отриманні державного сертифікату на материнський капітал не потрібно. Якщо ж посередники допомагають переводити капітал, їх дії є кримінально караними. Право на материнський капітал має кожна російська сім`я після…
Кому належить автоваз Рішення про будівництво в місті Тольятті автомобільного заводу було прийнято в липні 1966 року народження, а перший автомобіль зійшов з конвеєра в 1970 році. На сьогоднішній день ВАТ "АвтоВАЗ" - найбільший в Росії виробник малолітражних…
Чим відрізняється протокол загальних зборів від рішення загальних зборів? Підсумки загальних зборів акціонерів господарського товариства можуть бути зафіксовані в протоколі або відображені в рішенні за підсумками подібного заходу. У чому специфіка обох управлінських дій? Чим відрізняється протокол загальних зборів від…
Резервний капітал - це ... Облік статутного, додаткового і резервного капіталу підприємства Підприємницька діяльність ведеться на власний ризик. Щоб знизити її негативні наслідки, рекомендується створювати фонд, кошти з якого повинні направлятися на непередбачені витрати і покриття збитків. Про суть, методи обліку і деталях цього процесу…
Що таке дебет і кредит терміни "кредит" відносяться до бухгалтерського обліку. Вони є частинами бухгалтерських рахунків, в залежності від чого позначають прихід або витрата коштів. 2 Бухгалтерський рахунок складається з двох частин: лівої (дебет) і правої…